鐵礦石程序化交易，鐵礦石期貨投資的壓艙石

2018-9-17 / 已閱讀：3493 / 上海邑泊信息科技

鐵礦石期貨即以鐵礦石作為標的物的期貨交易品種，是在大連商品交易所上市交易的期貨合約。鐵礦石程序化指利用期貨程序化技術針對鐵礦石這種特定品種做策略研發和投資執行。鐵礦石期貨于2018年5月正式實施引入境外交易者業務。

隨著鋼鐵工業的新一輪發展，鐵礦石的需求量越來越大，世界鐵礦石貿易格局也在發生著變化。全球鐵礦石的主要進口國開始由日本、西歐逐步轉為中國。作為基礎工業原材料，現貨需求量大，需要大量期貨合約套期保值對沖風險，以它作為期貨程序化交易的標的品種從事做市商交易和投機交易，不但可以最大可能地穩定賺取差價，還可以為市場創造活躍的流動性，更好地服務實體經濟的采購需求。除了常見的技術指標策略模型開發外，針對特定品種，考慮它的上下游產業鏈，加入更多數據分析和參數，可以取得更好的投資分析效果。比如，從鐵礦石開采、運輸、倉儲，現貨交易，期貨合約套保、投機、套利，到鐵路運輸、遠洋運輸、進出口關稅和時間、下游鋼鐵冶煉。

世界鐵礦石資源集中在澳大利亞、巴西、俄羅斯、烏克蘭、哈薩克斯坦、印度、美國、加拿大、南非等國。在全球鐵礦石市場上，主要出口國只有兩個，即巴西、澳大利亞；南非、印度及加拿大屬于第二梯隊。

中國鐵礦石分布主要集中在遼寧、四川、河北、北京、山西、內蒙古、山東、河南、湖北、云南、安徽、福建、江西、海南、貴州、陜西、甘肅、青海和新疆等省、市、自治區。

中國已經成為全球最大的鐵礦石消費國，進口全球60%的鐵礦石。

2010年，40年的長協定價機制被打破，鐵礦石金融化速度逐年加快。中國鋼鐵工業對鐵礦石進口的依賴使得鐵礦石的價格一直成為業內的心頭之痛。中國也一直在為改善鐵礦石定價權而努力。

2012年9月，新加坡交易所(Singapore Exchange)鐵礦石掉期業務單月交易量已達1770.7萬噸，這一規模是2009年該市場建立之初的數十倍。海外鐵礦石衍生品市場迅猛擴張，折射出礦價高位回落后巨大的市場避險需求。包括新交所在內的多家境外金融機構，正積極地在中國推廣鐵礦石掉期等業務，而參與其中的國內企業日益增多。

我國建立鐵礦石期貨市場的條件良好：中國每年進口礦石量為世界鐵礦石海運貿易量一半。2011年進口的6.86億噸鐵礦石中，有一半以上為現貨市場的貿易礦。中國國內從事鐵礦石交易的鋼鐵企業及貿易商眾多，這為未來期貨市場交易的活躍度提供了保障。

簡單的鐵礦石程序化交易系統，只需考慮大連商品交易所的行情數據，基于它做技術指標分析模型策略。有了第一步基礎，可以考慮和其它現貨品種和交易所之間的套利和對沖，并可進一步考慮鐵礦石掉期。

更完整的鐵礦石程序化則要考慮整個產業鏈的數據分析，根據其權重組合得到最終價格預判并自動做出交易決策和執行。

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